IB投資系列：轉持現金保平安

 未來仍有許多不可預知的事情，預期美國仍會加息，已有人押注標普500及納斯達克下跌，悲觀情緒上升，令股巿蒙上陰影。

雖然加息是循序漸進地進行，按理可以軟著陸，但又有誰可以準確預估將來？又有誰可以保證經濟不會硬著陸？不會出現崩盤情況？

唯一對應是減持股票，增持美元。如果單單將美元放在IB收4.83%並不滿足，實有辦法。玩得IB一定玩槓桿，千萬不要開現金戶口，一定要開保證金戶口，才有意思。

假設你有400萬港幣，四球，全買美股，再借同額日圓兌美元買美股，合共800萬貨，巿況不明，全賣股票，假設冇賺冇蝕，得800萬港幣價值的美元閒置收4.83%，扣除借400萬港元價值的日圓借貸利率1%，38.64萬減4萬，即34.64萬，有8.66%利息，每月28000港元，加埋少少收息債券，三皮野，差不多退休了。

如果借110000000日圓以上，利息是0.5%，借得越多，還得越少，但要平衡日圓升值的風險，加上放在IB活期的好處是隨時可用，如果用盡槓桿，保證金要維持，就沒有自由，日圓一升就心驚膽顫，咁又何必？

如果8厘唔滿足，自行提升槓桿，可以獲得10厘、12厘、或以上回報，但風險會提升，後果自負。其實借多少少日圓，借貸利息減半，賺多半厘，已夠皮，做人唔好太貪心。

有人提出聯系滙率賺錢大法，因為觸及強方或弱方兌換保證，金管局一定干預，所以，以往是冇風險必賺。不過我奉勸各位唔好玩這些，一則現在係「辛時代」，遊戲規則隨時改變，隨時外滙管制，隨時脫勾，隨時改掛天朝幣，又唔係賺得多，何必冒咁大風險呢？

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IB投資系列：東升西降？

 有網上口水佬話「痕身脂素」跌至12000都太樂觀。

我就已經冇乜感覺，因為貨也放晒，錢也兌換晒美元，就算聯系滙率脫勾對我概生活也沒影響，讀歷史也明白甚麼是治亂興衰，看透人生也明白甚麼是生老病死，始終沒有一個皇朝是永久長存，沒有一間公司是長賺長有。

(何生講的是事實，但又能改變麼？）

講句唔好聽，巴菲特或查理芒格其中一個死了，巴郡就唔值這個價錢，張忠謀一死，台積電即跌，黃仁勳一死，Nvidia即跌…也是同樣道理。漁村的價值在於一國兩制、高度自由、法制健全等因素，倘若沒有這些條件，已經唔值錢，加上過度依賴某些地方，某些地方崩潰，也難逃一死。

只有少數人如誠哥散貨都有錢賺，我都唔見三十幾個，冇計，大家level唔同，輸少當贏啦！

（現時大不列顛樓價跌緊，買樓唔洗急！）

每個地方的房地產巿場都不同，影響有異，美帝「魔技」係30年固定利率，影響不大，大不列顛短期固定利率，跟住變浮動，所以固定利率一到期，就供唔掂層樓，要急放，巿場供過於求，價格自然下跌。巴菲特購入三間地產發展商，我想美帝年尾前會加多一次息，但通脹控制到一定程度，一定會減息，故巿場會有波動，但應該只會軟著陸，不會硬著陸吧！

（大不列顛大量樓盤供應，價格下跌。）

天朝的「痕大」、「big貴完」係咁先，股神增持美國地產發展商，咁代表甚麼？就是是所謂「東升西降」嗎？

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IB投資系列：未經思考的努力才是貧窮的根源

 「富爸爸窮爸爸」作者羅伯特清崎指出：「我們最重要的資產就是我們的頭腦，只有思考後的行動才能創造財富，不經思考的努力只會延續貧窮。」

清崎提出三個建議：

一、比挖金礦重要是找金礦

我反思自己幫人執房，為何不擁有自己的Airbnb，打掃及管理自己的生意，所以我也留意酒店生意，愛丁堡藝術節，full booking，做到手都軟，但更要留意淡季，圍唔圍到皮…等等。雖然「歪芺」詐晒型，唯一一次大不列顛可以置業也非自住，而作罷，但能夠有這種思考，想下也開心。

二、比烹製面包圈更重要是腦子裡的配方

以前漁村只要有一個好配方，就可無限複製，不住開分店賺大錢。好像芝士蛋糕，當年人人排隊都要食，即使人們會跟風，熱潮會過去，但食到頭啖湯，已賺夠錢做其他投資。又例如酸辣米線，調好了配方，唔需要大廚，只需要廣東話也講不正的阿姐，就可以做到。至於腦子裡的配方，要有好主意，而唔係鬼主意。

三、比決策更重要是趕走身邊吵鬧的「小雞」

人很容易受人影響，尤其我們身邊的人，是成功人士？還是普通人？相信絕對大多數都是後者。

（我絕非否定人的努力，有的人一星期工作120小時，平均每日工作17小時，也相當成功。）

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兩樣的法碼，兩樣的升斗，都為神所憎惡。

 如果核廢水唔可以倒入大海，東洋國也好、太極國也好、寶島也好、天朝也好，標準是一樣的。

（福島的核廢水較多麼？）

（氚水量較多麼？）

（千里以外含氚量少、核廢水少，反應咁大，距離近、氚量高、核廢水多，反而冇反應，食物安全冇問題，道理在那裡？）

（這是無法理解。）

（天朝民智未開，不以科學判斷，常有發生。）

(繼續活在平衡時空，虛假的世界上。）

IB投資系列：全沽港股

 隨著「支爆」風險增加，製造業紛紛轉移生產地至越南、印度，蘋果將生產線轉移，減少對天朝的依賴，就是天朝幾個手機品牌，也在印度設廠，這形勢是無法逆轉了。

美帝制裁、人口減少、人口老化、天災人禍、企業破產、人民破產、地方破產、中央破產、生產轉移、外資撒離…咁攪法仲有得玩嗎？只能說一句：回天乏術！

走到這一步，唯有全沽港股。這是難做的決定，繼上次全沽港股的地產股，已經損失慘重，這次又黎多次，因為倘若不「棄車保帥」，損失只會更大，做人做事冇完美，正所謂：「兩害取其輕，兩利取其大」，斬倉係唯一選擇。

這些全是穩健的收息股，兩電一煤是民生必需，都會死人，跌到谷底，其他更不用說。

埋單虧損33萬3千港元，冇辦法，即使上巿公司繼續派息，賺息蝕價都唔係辦法，再者個巿咁差，企業盈利減少理所當然，下期會否派息成為疑問，就算派也會減少，倒不如保留資金，兌換成美元放在IB戶口，有4.83%，進可攻退可守，無聊收息又得，學巴菲特等跌巿執平貨又得。

（政府的目的只是提供公平的環境，有利營商，攪太多野，只會將這地方走向絕路。）

（漁村冇投資價值，的士牌控制在少數人手裡，透明度低、中伏機會大，加上經濟差，分分鐘隨時收唔到車租，風險極大，牌價也會大跌。五厘好多咩？IB十萬美元活期都有4.83%，英國銀行做英鎊定期，全部五厘以上。）

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Edinburgh Wing Chun：膀擸打用背拳更佳

 傳統詠春門人反對套路或拳館慣性沒有概東西，我挑戰你地，尋橋只有左側腳，請傳統詠春友，永遠廢右側腳，另外，套路只有進馬、側馬、轉馬、圈馬，請傳統詠春友，套路冇退馬，永遠都勇往直前，死都要衝，即使前面是萬丈深淵也好。

言歸正傳，詠春黐手練習中，有擸手練習，攻擊方用擸手+日字衝拳，防守方用膀手+護手，作為基礎練習，冇問題的。

如果實戰場境，如果主動用擸手衝拳，日字衝拳係最快，冇問題的。但作為反擊技，我方先用膀護手去防對方進攻，然後再用擸手+日字衝拳，膀手轉為日字衝拳，需要先將拳面向著敵人，再直線打出，中間的切換就唔make sense，既然詠春經常強調直線係兩點最短的距離，側身膀時，手背是對著敵人，握手化背拳不就是最快，即使係一條曲線，也短過修正拳頭向著敵人再打出日字衝拳。

敵人用直拳攻來，我方用膀護手防禦。留意護手是跟著軸心走，守著邊線，並非正身時放在人體中線。

膀手變背拳，護手變擸手，雖然是走曲線，卻是最快。詠春門人經常想不通的問題，曲線怎會快過直線？但此一時不同彼一時，拳面要修正再打出，要用兩步，用翻背拳，一步即可，這個背拳動作大，快也不過快少少，但這個少少已分勝敗，冇質素的護手是防不了，就是其中奧祕。

IB投資系列：股神巴菲特的心思豈是凡人可以理解

 股神巴菲特曾經說過，如果你不打算長期持有該股票，就不應買入該股票。但是巴郡在持有台積電後，卻短時間沽出，令人難以理解，後來才道出是地緣政治風險增加。

以股神的身分及level，絕對比我們這些凡人知道更多事情，收到更多風，我絕不懷疑股神的決定，只是天朝有能力攻打寶島嗎？美軍只要封鎖馬六甲海峽，就可封鎖天朝八成的石油供應，天朝有足夠的戰略石油儲備嗎？另外，原材料、高科技零件、食物皆不能自給自足，真係可以三日就可奪下寶島嗎？就好像俄羅斯以為短時間可以攻克烏克蘭。

另外，增持西方石油同時減持雪佛龍，道理又何在？如果預期石油上升，應同時增持，預期石油下跌，應同時減持，一加一減，道理又何在？

購入房地產發展公司，道理又何在？如果預期利率上升，地產受壓就不應買，既是預期利率不變或將來減息，為何減持股票，轉持現金，就是期待再加息，大跌巿執平貨。

（如果通脹要降至3%，聯儲才會收手，咁個巿唔容易。）

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移英日記（96) 一切為何？

 以前漁村有一支太極樂隊，佢有一首歌叫一切為何？

內容好反映我們這一代漁村人的心聲。

事緣是星期六有一次聚會，這次更來了英國南部駕車來的，傾談之間，有一些內容，卻有反省。

點解我們要經歷這一切？其實聖經早有答案。

「我們在一切患難中，衪就安慰我們，叫我們能用神所賜的安慰去安慰那遭各樣患難的人。」哥林多後書1:4

以前我們都以為一切都要靠專家，財務要靠財務專家，問心保險佬咪只懂叫你買保險、基金，佢有幾識投資？有幾多財務知識？情感情緒要找輔導或心理專家，但係如果佢地功力唔夠或者冇相關經歷，係幫唔到人的。

（某人曾主持電台節目「盡訴心中情」，成日叫人離婚，真的幫到人麼？）

其實我們每一個都是專家，在某一層面及經驗上，經歷比人深，這些絕對係寶物，幫助到有需要的人。

（台灣有三位大隻佬，測試扛二百斤，行十里山路不換肩，三人輪流接力，最終也失敗。就如太極這首歌的政客一樣。）

IB投資系列：仍未可退休

 要退休，首先要財務自由，意思是被動收入足夠支付開支。以現時英國生活計，兩皮多一點係冇得走雞。

以現時形勢，似乎不錯：

息差半個月已有3222港元利息，留意係負百幾萬，股息有12875元港元，加埋Chase銀行的二千幾元利息，等到月尾息差，被動收入應有兩皮，正式退休！

咪住，我們不能睇一個月去決定，至少睇半年至一年。首先，我冇學某些人買股票，執到月月派息，因為買賣股票，應以公司質量為準，而非派息時間。而且有大鱷沽空標普500及納斯特克，佢地唔知是否收到風會繼續加息，未來危機仍持續。

過去美股強勁，人人都執到茶錢，我唔貪心，幾百也好，一千幾百也好，賺到就係賺，上兩個月，差不多每個交易日都有斬獲，積少成多，每月都賺兩皮幾，不過這半個月，炒賣只賺幾千，可見巿況轉差，我不會忘記早前半年都賺唔到錢的日子，正所謂：「好天斬定落雨柴」，小心為尚。

（有些企業無盈利，十分危險，切勿沾手。）

（某些巿場危機已現，透明度低，切勿沾手。）

（全球一體化，孤立不可能生存。）

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IB投資系列：4%原則可以財務自由嗎？

 有人提出4%原則，意思就係當資產達到一定數目，假設每年回報達4%，足夠生活使費，就可以財務自由。假設一個月要用兩皮，20000元，一年要24萬，只要將24萬除4%，就可得出六球，600萬就可財務自由退休了！真的嗎？

有些人移英，辭去政府高官厚職，仍可每月取1/3薪金，直至老死，又變賣物業，已經上岸，可以在大不列顛打橫行。只有我們這些窮鬼，要討論要思考這問題。

4%回報係冇難度，閒置美元放在IB也有4.58%，英國銀行做訂期存款一年，也有5%以上，我將英鎊放在Chase活期也有4.1%。問題係4%原則沒有考慮通脹問題。所以資產要多於上述公式計出來，600萬係不夠，可能要1000萬，又或者每年回報要有7-10%，才能成立。

如果以前投資股神巴菲特的巴郡，以往多年平均回報達20%，這足夠讓計劃成功，不過巴菲特及其拍檔查理芒格年時已高，這個神話能否延續呢？恐怕我長命過佢地機率相當大。所以解決方法：一係將資產累積更大，一係將回報率提升。將資產累積更大是時間性，回報提升係技巧性，都不容易的。

（任何成功，都不會簡單。）

（要忍耐，好的事都需要時間。）

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IB投資系列：路遙知馬力，日久見人心

 幾年前某大師有以下論調：

事隔五年，今日甚麼環境，大家心照不宣！

信佢一成，雙目失明。

繼「痕大」以後，「迫貴完」又有危機，大家都知甚麼事，這些龍頭都倒下，其他細公司更加借唔到錢，快速玩完…

抱殘守缺係冇用，即使我持有較好的漁村地產公司，也要壯士斷臂，保留資金在其他方面。

至於那些投資好，那些投資壞，自己憑智慧判斷。

天朝死，漁村都會玩完。

某些巿場危機已現，自己執生。

唔好等到爛晒才放手。

政客，不必太認真，佢地只不過是伶人，按著他們角色去做事。聖經說你的財寶在那裡，你的心也在那裡，只要查核這些人的財富放在那裡，就知他們的心。

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Edinburgh Wing Chun：切勿劃地自限

 許多詠春門人只知日字衝拳就是正身下，以拳面正前方直線打在對方中線，方為正宗日字衝拳，方為正宗的詠春云云…。

首先詠春除了直線拳，也有曲線拳，尋橋的抽撞拳（類似拳擊的上擊拳，或叫下勾拳），標指的勾撞拳（類似左右勾拳）。再者，真實街頭搏擊並非拳擊比賽，一定用拳面的正前方做攻擊，敵人會偏左，也會偏右，不要拘執拳面去打。

敵人在你拳的外門位，用拳背打得唔得？攻佢太陽穴，即昏。

敵人在你拳的內門位，用外門鎚打腮骨、面頰得唔得呢？

街頭搏擊並非拳擊比賽，無規矩可言，如果我們put街，你都會攞隻手扶著，唔需要有人教，詠春也沒有，但你自然會用，也不限止自己去做，為何要劃地自限呢？如果被巴柔鎖住，你都會用盡一切手段解鎖，無論上㬹、膝撞也好，那理詠春有沒有。

移英日記（95）交稅每月至少八千港元

 英國稅率高，扣除個人免稅額後，開始要交20%稅，賺得越多，交稅越多，最高達45%，但這都是硬生生數字，要真係殺到埋身，才有感覺。

英國大部分人沒有儲蓄習慣，所以要他們交稅，一定冇錢，故此工作出糧前，已早早扣起，類似漁村的預繳稅，日後收多了才回水。只要每年收入12501鎊至50000鎊，就要交20%稅。

以下是我工作的真實糧單：

工時比香港少，一星期放兩日假，時薪12鎊（約120港元），一個月差不多有兩皮，不過扣了三百幾鎊（約三千幾港元），巧立名目，實收1619.3鎊（約一萬六千港元），稅率達17.8%。

不過別忘記稅務豈止收入稅，仲有Council tax巿政稅，蘇格蘭包括埋水費及排污費，我要俾Band E，一年2516.01鎊，每月約二千多港元。

收入稅三千幾港元，巿政稅二千幾港元，每月已經約六千港元，仲有除必須食物外，消費稅20%，零食、汽水、啤酒並非必須，固然要，外出吃飯、入油、整車、電煤費，一概都要20%稅。假設用一萬元，已要俾二千元消費稅，加埋上述六千，合共每月約八千港元。

這個並非最後埋單，如果銀行有利息收入，股票買賣獲利收，扣除有限免稅額，全部都納入稅網。

當然你不會有肉赤的感覺，出糧一早扣了，消費稅早早在超巿的價格上已包含了，新鮮食品等必需品較平，啤酒、零食較貴，電煤費已包埋，至於股票獲利，你都係賺錢才交稅，算是開心錢，早前新冠肺炎、戰爭等虧損，都不算賺太多吧！